波亭辦銀行 無聊致勝

【編譯／莊雅婷】
西班牙國際銀行（Banco Santander）被稱為世界上最無聊的銀行，但就是靠著董事長波亭（Emilio Botin）保守單調的經營哲學，才能帶領這個家族銀行挺過金融海嘯的驚濤駭浪，躍居為全球金融業的龍頭。

波亭1986年從父親手中接棒至今，已斥資逾600億美元在西班牙、拉丁美洲、歐洲和美國等地進行收購，使該行摘下全球最大銀行的頭銜。同時，波亭也靠著堅守傳統銀行業務和善用金融軟體，把Santander打造成中國以外全球最賺錢的銀行，在金融風暴肆虐期間賺進約250億美元。

Santander採取樸實無華的經營哲學，主因是波亭恪守金融業最枯燥的美德：保守、耐心，以及不碰必須分拆、新包裝後再轉賣的貸款。波亭喜歡有牆有門的實體銀行，因為他希望在放款之前親自見到客戶；Santander目前在全球擁有逾1.3萬家分行，數目居同業之冠。

波亭也厭惡風險，如果銀行經理放款的金額超過1,000萬歐元，就得說服他為何投資值回票價。波亭說：「客戶和股東都期待我們成為服務界的佼佼者，而且營運能既穩健又賺錢。」他表示，外界也許會覺得這種經營方式很無趣，但這其實需要強大的決心、專注力和付出，「金融危機最寶貴的一課是，好的風險管理是銀行業的基礎」。

堅持風險控管是Santander能夠安度金融災難的關鍵。這波危機爆發後，Santander提撥的損失準備金是房貸預估虧損金額的151%，超過其他歐洲同業的85%，且備抵呆帳提存比率高達72%，也高於歐洲大型銀行的58%。

嚴格執行保守的營運策略讓Santander得以持盈保泰，去年獲利預估約128億美元，吸金能力名列全球第三。現在該行總市值約為1,370億美元，比2000年暴增逾一倍。

熟悉波亭的人都認為他不會就此打住。Santander公司歷史作者吉恩說：「波亭只喜歡兩件事─經營銀行和打高爾夫球。他和美國銀行家不同，認為銀行庶務並不枯燥乏味。」

目前Santander正積極推動併購。去年9月，該銀行首次公開發售巴西子公司16%的股份，成功集資70億美元，也有助其拓展巴西市場的版圖。

歐洲方面，Santander開始從2007年收購部分荷蘭銀行（ABN Amro）的交易中嚐到甜頭。Santander當初投資170億美元收購荷銀的巴西業務，至今價值已暴增至490億美元。

Santander的另一項關鍵，可歸功於自營交易軟體Parthenon。該軟體把銀行各部門的資料按顧客名單整合，因此能交叉銷售商品給所有顧客，同時大幅減少後勤人力。

英國Algebris避險基金主管賽拉說：「這是連摩根大通都沒有的精密資訊，但我卻在Santander的智利分行看到。」（取材自美國時代雜誌）

【2010-02-08/經濟日報/A6版/國際財經】

Santander籌資 英國部門擬上市

【編譯陳澄和／綜合外電】
西班牙國際銀行（Banco Santander）準備把英國部門在倫敦證券交易所掛牌上市，預計籌資金額高達150億英鎊。

由於西班牙國際銀行有意承接蘇格蘭皇家銀行（RBS）準備拋售的300家分行網絡，這項上市案只是該行許多籌資計畫之一。

該上市案也意味西班牙國際銀行先後在英國買下的Abbey、Alliance & Leicester以及Bradford & Bingley的儲蓄部等三家銀行，如今都將重返股市。

分割後的該銀行集團將直接列入富時100股價指數，市值約相當於駿懋（310億英鎊）的一半，和RBS的180億英鎊相去不遠。

西班牙國際銀行將出售約25%的少數股權，而且將從20億英鎊的預估年度盈餘中撥出一半作為股息，以提高投資人的購買意願。

這項掛牌交易案大致將和該集團巴西事業去年上市籌資50億英鎊的模式相似，許多大型的法人投資機構上周都己接到該行的洽詢。

西班牙國際銀行最近密集和多家投資銀行洽商募集額外資本的問題。分析師指出，除了競標RBS的資產外，該行也需要更多資金應付西班牙經濟低迷帶來的虧損。

有意角逐RBS資產的除了西班牙國際銀行外，還有維京集團旗下的金融事業Virgin Money與澳洲國民銀行等。

【2010-02-08/經濟日報/A6版/國際財經】