2010年12月8日 星期三

活用外幣帳戶 買基金更有「利」



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【經濟日報 朱岳中 2010/12/07】
匯率向來是最難預測的經濟變數之一,光近幾個月來的變化,就跌破所有專家的眼鏡!

第二季南歐國債問題爆發時,歐元被貶到一無是處,甚至不少媒體或「專家」唱衰歐元可能解體。但隨著美國聯準會提出量化寬鬆政策,三、四個月內歐元兌美元匯率由1.1877美元的波段低點,漲至1.4282美元的今年最高點,期間漲幅超過20%。

然而朝鮮半島爆發戰事及愛爾蘭債務問題,讓整個外匯率市場急轉直上(或直下)!歐元又從波段高點跌落1.3美元以下,不到一個月時間跌幅將近10%!

正當大家以為美元又要走強,朝鮮半島問題突然平靜下來,愛爾蘭債務問題也獲得歐盟及IMF資助,加上美國聯準會主席柏南克又放出可能有QE3(第3次量化寬鬆政策),12月以來的3個交易日,歐元又從1.29美元竄升到1.34美元以上!

如此劇烈又頻繁的轉折,任專家也難以預料,但還是有許多投資朋友喜歡問:該選歐元計價還是美元計價的基金?

匯率之所以難預測,就在於影響匯率的因素不單是經濟問題,政治問題往往也是影響匯率走勢的重要因素之一!經濟問題多少還可以用一些方法來評估,但政治問題往往是突發事件,根本無從猜起!既然猜不到,投資人還不如以一些小技巧來降低匯率風險。

像投資人最常用的定期定額投資,其實就是分散匯率風險的方法之一。

大家都知道定期定額可以分散進場時點的風險。同樣的,由於進場時點不同,扣款時的匯率也不會一樣,無形中就達到分散匯率風險的效果。只是進場時可以以定期定額來分散匯率風險,但出場時好像就難以避免了。

投資人常會困擾停利點雖然到了,但匯率偏偏卻是在低點,報酬率可能因此被吃掉不少。像今年五月底到六月初是今年全球股市的最低點,但那時卻是今年台幣對美元匯率的最高點(最高一度達到32.5元以上)。若在低點進場加碼,等到10月底11月初想獲利了結時,台幣匯率卻來到今年的最低點(最低接近30元整),這一差可能就差了5%以上!然而投資人若是採歐元計價,這段期間內歐元對台幣卻漲了將近10%。

會有這樣的困擾,是因為投資人直接以台幣去購買外幣計價的基金,因此在贖回時銀行也會先轉換成台幣,再匯進投資人帳戶,投資人無從選擇外幣的轉換時機。想避免這樣的問題,投資朋友不妨藉由外幣帳戶來調節。

以外幣帳戶的資金買基金,贖回時就會換回一樣的外幣。例如以外幣帳戶的美金買美元計價基金,贖回時就一樣會換回美元。如此投資人就可以視匯率變化自行選擇換回台幣的時機,不需被迫在匯率低點轉換。若有長時間投資海外商品打算的話,那就不需時時台幣、外幣間換來換去,可以省下不少匯差成本。

再者,投資人平時也可以留意外幣價位,當台幣有明顯升幅時,就加減買進一些外幣,放著日後扣款用,反正外幣帳戶一樣可以生利息。若嫌利率太低,還可以做短期定存, 而且外幣定存最短可以只做一週,不需擔心資金被鎖住。

現在的外幣帳戶可以同時買賣多種貨幣,不用每種貨幣開一個戶。而且所有投資、結匯、轉帳、定存等功能都可以直接在網路銀行操作,是非常方便的一種投資工具。

 

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