法巴 債券基金

圖片來源 : 法國巴黎投資公司


法巴投資觀點 - 債券基金 月配息靈活賺

【經濟日報╱張瀞文】
配息債券基金近年來蔚為投資風潮，不僅台灣投資人愛，在日本更受到銀髮族群的歡迎。因應台灣地區邁向高齡化後的理財需求，法銀巴黎投顧總代理法巴L1和百利達兩系列八檔各類型的債券基金，也投入此一趨勢，陸續推出月配息級別，以提供投資人更多的選擇。

新興市場債券風險調整後報酬遠優於美國債券與股市，將其納入投資組合裡核心持有，不失為理想選擇。

不過，一旦納入核心資產，投資人多半鮮少進出，如此一來，這個核心資產不免變成「不動產」。

因此，如果能善用基金的月配息級別，不僅可活化這筆資產，更可在不影響原始投資單位數的前題下，每月獲配收益，作為退休的生活零用金或其他規劃之用。

配息債券基金如何配息，各家基金公司作法不一致，有投資人要求淨值穩定，也有投資人要求較穩定的配息。以法巴L1全球新興市場精選債券、新興市場當地貨幣債券兩檔基金為例，在每年年底就指標的收益率，及對未來利率走向的預估，訂出新一年度的全年配息總金額，並將此金額均分為12等分後，每月配發給投資人，因此可達到全年度配息金額的穩定。

不論是選擇哪一類基金，基金經理人投資功力才最重要，能夠追求超額報酬者，才能在維持配息之餘，同時有機會為投資人創造較高的投資回報。

以法巴L1新興市場當地貨幣債券基金為例，是不追隨對比指數、主動積極管理的基金，投資組合以新興國家當地貨幣債券為主，因此在美債信評展望被調為負面，新興國家貨幣升值有望之際，適合想掌握新興債市契機的投資人。


【Winzi 讀報】

法巴近期推出的幾檔債券基金，不知是否因剛成立而各持債數比例較大之故，上下波動的幅度比起其他基金來的大很多，進場點的選擇是比較要小心的，不過截至目前來看，活力還不錯。