基金第三季賽報告

圖片來源 : http://02varvara.wordpress.com/2008/05/14/14-may-2008-a-day-at-the-races/


這場自去年3月10日啟動的基金馬拉松耐力賽，第三季成績揭曉了（2009/3/10~2010/9/30）！

全球新興市場股票型基金(美元計價)

第一名 ：安本 － 環球新興市場A1 149.71%
第二名 ：貝萊德 － 新興市場A2 126.03%
第三名 ：景順 － 開發中市場A 117.41%

安本－ 環球新興市場，自4月憑藉著高超的抗跌功力，保住之前的績效後，全速衝刺，目前以149.71%的超高績效遙遙領先其它對手，持續保持冠軍寶座。

亞軍則仍是在進入五月的抗跌試練時，拱手讓出冠軍寶座的 貝萊德 － 新興市場，績效是126.03%。

第三季的季軍是 景順 － 開發中市場A，以117.41%險勝上季的季軍 富達 － 新興市場116.45%。

至於小有名氣的，霸菱 － 新興市場，則是以115.54%，再掉到第五名。


新興歐洲基金(美元計價)

第一名 ：富蘭克林坦伯頓 － 東歐 189.64%
第二名 ：霸菱 － 東歐 155.69%
第三名 ：貝萊德 － 新興歐洲A1 142.19%

這一組的名次排行仍與第二季相同。強者恆強、遙遙領先的仍是 富蘭克林坦伯頓 －東歐。

不過我們注意到，貝萊德 － 新興歐洲A1自5/25以後的優異表現，頗有黑馬之姿，到底會是如Smart 2010/02月雜誌p189所說的”資產配置不夠分散化”；還是基金經理人的”集中攻擊火力”，值得持續關注。


拉丁美洲基金(美元計價)

第一名 ：貝萊德－ 拉丁美洲基金 158.46%
第一名 ：摩根富林明 － 拉丁美洲基金 156.31%
第三名 ：富達－ 拉丁美洲基金 149.40%

纏鬥到第三季，貝萊德－ 拉丁美洲 以158.48% 小勝 摩根富林明 － 拉丁美洲 156.31%，奪下本季的冠軍。摩根富林明 － 拉丁美洲 退居亞軍。

季軍則仍是 富達－ 拉丁美洲基金 149.40%

霸菱 － 拉丁美洲143.02% 也從施羅德拉丁美洲手中奪下第四名。富蘭克林坦伯頓 － 拉丁美洲133.29% 則再退到第五名。


印度基金 (美元計價)

第一名 ：匯豐 － 印度基金 235.35%
第二名 ：景順 － 印度基金 215.68%
第三名 ：富達 － 印度基金 208.83%

印度基金競爭相當激列，要進入第三季前三名要有200%以上方有資格。

本季冠軍仍是上季的 匯豐 － 印度基金，衛冕成功。亞軍則都是後來居上者，是215.68%的 景順 － 印度。至於上季的亞軍富達 －印度基金則退居季軍。


礦業基金

第一名：貝萊德 世界礦業 127.45%
第二名：德盛德利 全球資源 113.80%

頗富盛名的，貝萊德－ 世礦，終於不負眾人的期望，在第三季以127.45%的績效又從德盛德利 全球資源手中奪回冠軍寶座。


能源基金(美元計價)

第一名 ：富蘭克林坦伯頓 －天然資源A 80.4%
第二名 ：施羅德 － 環球能源A1 78.49%
第三名 ：天達 － 環球能源C 52.60%

這一組基金從第三名(含)以後者與第一、二名的績效差距很大。而且第一、二名的績效若與新興市場股票型基金的績效相比也有20%的差距，因此投資人不易在能源基金獲得高報酬。


混合型資源基金(美元計價)

第一名 ：摩根富林明 － 環球天然資源 103.65%
第二名 ：天達 － 環球動力資源C 60.25%
第三名 ：霸菱 － 全球資源 50.37%

一般混合型資源基金的訴求是，買一檔基金即可含蓋能源、礦產、農產品…，主意似乎不錯，但是究竟是一網打盡，還是會因為標的太多而分散了「攻擊力道」？這考驗著基金經理人的隨機應變的功力，所以這也是造成這一組基金績效差距如此巨大的原因。因此投資人想要「一網打盡」就要先練就精準的選擇基金的能力，否則也不易在這組基金獲得高報酬。


高收益債券基金(美元計價，配息)

第一名 ：聯博 － 全球高收益債AT 85.57%
第二名 ：摩根富林明 － 環球高收益債A 75.72%
第三名 ：鋒裕 － 環球高收益債AXD 74.74%
第四名 ：景順 － 策略債券Mth Div 70.59%


新興市場債券基金(美元計價，配息)

第一名 ：富蘭克林坦伯頓 － 新興國家A-Mdis 66.72%
第二名 ：聯博 － 新興市場債AT 65.84%
第三名 ：景順 － 新興市場債A-MD 64.06%
第四名 ：瑞銀 － 新興市場債 63.65%


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