富達新興市場 國人最愛

【經濟日報 記者張瀞文 2011/06/17】
國人最熱愛的境外股票型基金名單出爐，富達新興市場基金高居亞軍，台灣投資人所占的比重高達65.94%，是國人最愛的新興市場基金。

到今年第一季為止，富達新興市場基金的總規模達34.03億美元，在同型基金中雖然不是規模最大，但台灣投資人所占的比重高達65.94%，累計國人共持 有22.44億美元，以3月時匯率計算，換算成新台幣超過660億元，國人持有金額僅次於貝萊德世界礦業基金的700億元。

富達新興市場基金堪稱境遇坎坷的境外基金，兩度在台灣停賣，又兩度「重出江湖」。

2008年初，這檔基金投資中國的比重超過當時規定，首度停賣，引發投資人在停賣前淨值高點時瘋狂搶進。

去年9月，這檔基金又因台灣投資人比重超過七成，與其他十多檔基金一起停賣。到今年4月，由於台灣投資人比重已降到七成以下，這檔基金率先復出江湖。

富達新興市場基金與貝萊德世界礦業基金兩強相爭，形成規模拉鋸戰。

如果計算到去年底，富達新興市場基金的國人持有規模高居第一名，不過，到了今年第一季，貝萊德世界礦業基金後來居上成為冠軍，但目前兩者規模差距只有約 40億元。兩大基金重啟規模之戰。

富達新興市場基金經理人是普萊斯（Nick Price），2009年7月上任後，基金績效在同型基金之中重回前段班。

他一改過度分散的投資策略，將投資個股降到120檔上下。

此外，普萊斯還是富達新興歐非中東基金的經理人，由於他曾長期駐派南非等地區，對南非等歐非中東地區的研究很深入。

依晨星的分類，這檔基金持股以大型成長股為主。

展望未來，普萊斯除看好大家已知的中國消費題材外，尤其看好尚未被廣泛發掘的非洲消費題材。(系列2)


富達新興基金 重出江湖

【經濟日報 記者張文 2011/4/21】
富達新興市場基金又「重出江湖」，台灣投資人持有比重已低於七成，再度於銀行上架。這也是去年9月境外基金「七成條款」規定上路後，第一檔重新銷售的重量級基金。

本周起，基金全面恢復新申購、轉入及新定期定額交易。

富達新興市場基金是富達的旗艦基金之一，規模達30多億美元，是台灣投資人熱愛的全球新興市場基金，基於不同原因，兩度停賣後又兩度復賣。

富達新興市場基金是2007年銀行理專建議的三大熱門股票型基金之一，2008年初因為投資中國的比重超過當時的規定，因而首度停賣。

當時境外基金持有中國大陸A股、B股的比率不得超過淨值的0.4%，投資港、澳紅籌股的比重也不得超過10%。

後來比重放寬，前者從0.4%放寬到10%，後者則完全不受限。

放寬規定後，富達新興市場基金於2008年底重回台灣。到去年9 月，這檔基金又因為台灣投資人比重超過七成，與其他十多檔基金一起停賣。

今年以來，又有柏瑞拉丁美洲中小型公司股票基金因同樣原因停售。

基金停賣後，不接受新申購資金，但原定期定額投資人權益不受影響。

到今年3月底為止，富達新興基金的規模已擴大到34.03億美元，台灣投資人的比重下滑到七成以下，基金因而重新銷售，這也是極少數「二下（架）二上」的境外基金。


【Winzi 讀報】

富達新興市場基金之所以會成為國人最愛的新興市場基金，應該歸功他那自2004年5月至2007年10月所創的高r近達300%的漲幅所致，但也由於兩度在台灣停賣，又兩度「重出江湖」的記錄，造成投資者的困擾與風險。

富達新興市場基金是一檔不錯的基金，但若欲避免此窘境，其實還有其他優秀的新興市場基金可供選擇，例如:安本新興市場基金或貝萊德新興市場基金。

次貸風暴後，富達新興市場基金至2009年2月底的規模剩16.24億美元，目前(2011/05/31)的規模是34.67億美元。而貝萊德世界礦業基金2011/05/31的規模是178.69億美元。